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阳光私募基金评价体系是什么样的?

  

  投资在选择基金投资时,基金评级是其很重要的莪一个判断标准。完善、科学的评价体系对于净化市场秩序具有重要作用。那么,我国阳光私募的评价体系是怎么样的?小编在此进行了整理总结。

  第一财经研究院在中国阳光私募基金排行榜的基础上,于2009年1月推出了“阳光私募基金评价体系”,借助星级评价的方式,帮助投资人更加直观、简便地观察每只阳光私募基金的总体表现。

  随着阳光私募行业的发展,“第一财经阳光私募排行榜”数据库也从最初的70余家扩容到目前的150余家,意味着第一财经研究院呈现给投资人的是更为广阔的视野和更纷杂的信息。为更好的服务广大投资者,第一财经研究院自2009年1月开始,在每月发布阳光私募排行榜的基础上,对阳光私募基金的业绩进一步细化,引入星级评价方法并定期更新,旨在使投资者能够分享第一财经研究院对阳光私募的研究成果,并为投资者提供更为全面专业的独立第三方评价,推动阳光私募行业的健康快速发展。

  第一财经研究院阳光私募的星级评价体系涵盖定量分析和定性分析两个方面,其中,基金产品的过往不同时间段业绩作为权重较大的定量分析指标,另外反映私募基金风险的波动率、夏普比率也占有一定权重;定性方面则包括运作规范程度等多项指标。

  本次评价对象

  自2008年1月1日以来有完整业绩展示的阳光私募在榜产品。

  评价方法

  1 对阳光私募在榜产品进行信息的分类整理,确定定性指标分值

  2 分别计算符合条件产品的收益率、风险率等定量指标

  3 进入第一财经研究院阳光私募基金业绩评分系统,自动生成最终得分

  4 采用星级评判的五级靠档原则,对相应的阳光私募基金进行评价,划分为五个星级

  更新

  频度:每月更新。每月初公布上个月的评定情况,动态跟踪期满一年(或以上)的产品。逐步过渡到二年期、三年期、五年期或更长时间段的评级。

  目前关于评价时间段的设定,主要考虑到阳光私募行业的历史不长,具有二年以上有效数据的产品较少,不具有普遍的可比性。

  第一财经研究院星级评价所使用资料

  1 阳光私募基金数据库

  包括成立公告、单位净值、分红、各个时期的回报率、波动率等各类数据

  2 阳光私募基金产品对应的投资顾问公司的公司规范化程度和业绩透明程度的相应公开信息

  如何使用第一财经阳光私募星级评价

  因为此评价系参照符合条件的阳光私募基金过往业绩作为参照,旨为投资者提供了一个直观的角度观察阳光私募业绩,所以不应作为投资者参与私募投资的建议。

  以上就是小编对“阳光私募基金评价体系是什么样的?”的介绍。星级高的阳光私募产品,是基于以前业绩数据及公司规范程度的综合评价,不等同该产品未来可以继续取得优异的业绩。因为基金的未来表现受制于很多因素,如宏观经济、大盘波动、人为因素、投资组合等等。星级高的基金也不等同于适合每位投资人认可的投资风格、投资期限、投资组合等等。

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