http://www.simutt.com

8月国内私募加仓不加净值,海外投资才是最大赢家

  换个姿势再拿私募冠军


 
  这次王者归来,手里的法宝是“举牌”。罗伟广有3只产品主打举牌,“阳光举牌1号”“阳光举牌2号”“阳光举牌3号”通过举牌持有7只股票,7月份以来的短短51个交易日账面浮盈超过1.22亿元。
 
  此前罗伟广起初颇为青睐成长股、小盘股,看准某只股票重仓介入,净值波动率也大。2009年是成长股的天下,10倍股屡见不鲜,成就了私募冠军新价值,而后成长股遭遇暴跌,冠军跌落神坛。
 
  在成长股上栽了几个跟头之后,罗伟广投资思路发生了转变,发现举牌小盘股才是正道。在此背景下成立了多只举牌私募基金,“阳光举牌1号”便是其中一只产品,从净值曲线看,该产品业绩稳定,后劲十足,净值创出历史新高。
 
  目前私募举牌上市公司主要有三种玩法:
 
  一是看中上市公司的资源,如自由现金流、具有升值空间的土地等;
 
  二是举牌后进行资本运作,搭乘并购重组热潮,同时在二级市场买卖,通过一二级市场联动赚取价差;
 
  三是希望进入上市公司管理层,改善管理。
 
  对此,有私募人士表示,通过举牌获取收益,不但需要发掘有转型预期的个股,还要创造转型投资机遇,更要有成熟的资本运作能力以及充裕的资金。
 

  仓位提升业绩仍然不理想


 
  数据显示,8月末MCRI成分基金的平均股票仓位比7月末上升4.15个百分点至62.27%。持仓超过八成的产品占比为44.06%,有86.71%的私募将股票仓位维持在四成以上。
 
  值得注意的是,私募仓位虽然有所提升,业绩比起之前也有所好转,但却仍然不是很理想。私募整体情况依然不容乐观,近一月回报率普遍偏低。
 
  而据统计,8月4744只股票策略私募基金产品平均收益率为1.63%,远远跑输同期沪深300(上涨3.87%)。
 

  海外投资开花


 
  相对之下,私募海外投资业绩就好看很多了。
 
  WIND数据显示,目前纳入统计披露了9月份业绩的海外私募基金有6只,今年以来平均收益为9.85%,所有产品均实现正收益。
 
  而从最近3年业绩看,纳入统计的私募系QDII基金7只产品平均收益为32.55%,其中Optimus Prime Fund、信合全球A、锦宏中国价值、方圆增强收益基金、睿信中国成长等表现较好。
 
  不仅如此,私募在海外投资取得良好收益的同时,公募和券商也同样取得了不错的业绩。
 
  WIND数据显示,截至9月13日,权益类公募系合格境内机构投资者(QDII)平均业绩为4.56%,若按照类型来分,QDII混合型基金、QDII股票基金收益率分别为3.72%、4.78%,21只产品业绩超10%。
 
  而有9月份净值的券商系投资海外权益类的产品达到8只,平均收益率为5.36%。其中表现较好的是国信金汇宝新西兰QDII、国泰君安君富香江、国信金汇宝大中华新丝绸之路,今年以来收益分别为15.37%、7.36%、6.67%。
 
  不过,若从最近3年业绩看,券商系平均收益率为11.79%;公募系QDII产品平均收益率为7.11%,表现就较为一般了。

閮戦噸澹版槑锛氭湰鏂囩増鏉冨綊鍘熶綔鑰呮墍鏈夛紝杞浇鏂囩珷浠呬负浼犳挱鏇村淇℃伅涔嬬洰鐨勶紝濡備綔鑰呬俊鎭爣璁版湁璇紝璇风涓鏃堕棿鑱旂郴鎴戜滑淇敼鎴栧垹闄わ紝澶氳阿銆